Las caídas señalan otro día de pérdidas masivas cuando comiencen oficialmente las operaciones en Estados Unidos.
Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el lunes, en una indicación de que la agitación que comenzó la semana pasada continuará afectando a los mercados cuando se abran las operaciones el lunes.
A primera hora del lunes, los futuros del S&P 500 habían caído alrededor de un 2,3 %. Los futuros del Nasdaq, con una fuerte presencia tecnológica, también cayeron alrededor de un 2,4 %, mientras que los futuros del Promedio Industrial Dow Jones bajaron casi 900 puntos, o un 2,3 %, en una sesión volátil. Los futuros del Russell 2000, que replica las acciones de empresas más pequeñas, bajaron un 2,5 %.
Los mercados de futuros, que son una forma para que los comerciantes muevan acciones cuando las principales bolsas están cerradas, son una medida implícita de cómo actuarán las acciones cuando los mercados abran, generalmente a las 9:30 am ET de los días de semana.
El golpe demoledor de los aranceles del presidente Donald Trump resonó en todo el mundo, en los principales índices de Europa y Asia, donde los mercados abrieron con un baño de sangre y se activaron disyuntores automáticos en algunos lugares para evitar la caída de las acciones.
El índice de las principales acciones europeas, el Stoxx 600, así como el FTSE 100 del Reino Unido, el índice DAX de Alemania y las principales bolsas de Francia e Italia cayeron al menos un 3% poco antes de las 7 am ET.
Hong Kong lideró las pérdidas en Asia al reanudarse la actividad bursátil tras un viernes festivo. El índice Hang Seng cayó un 13%, una de sus mayores caídas en un solo día, mientras que el índice Nikkei 225 de Japón cayó casi un 8%.
Las operaciones se suspendieron brevemente en Japón después de que los futuros del Nikkei 225 cayeran brevemente más de un 8%, mientras que las acciones en China cayeron una cantidad similar.
Los principales índices de Australia y Corea del Sur cayeron alrededor de un 5%, lo que llevó a las autoridades coreanas a anunciar planes para proporcionar hasta 100 billones de wones (68.000 millones de dólares) en liquidez de emergencia y otras medidas de estabilización del mercado.
Incluso el precio del bitcoin , que el viernes mostró señales de haber resistido la caída más amplia del mercado, cayó hasta un 5,6%.
Las caídas significan que a los inversores estadounidenses les espera otro día desastroso cuando se abra oficialmente la bolsa. Estas pérdidas se sumarían a la caída libre de dos días de la semana pasada, que marcó el peor período de 48 horas en la historia del mercado, con una pérdida de 6,6 billones de dólares.
El principal índice de referencia estadounidense del petróleo crudo cayó a su precio más bajo desde abril de 2021, antes de recuperarse levemente y oscilar en torno a los 60 dólares el barril.
Durante el fin de semana, Trump señaló pocas intenciones de dar marcha atrás con su propuesta, bajo la cual los aranceles aumentarían hasta un 79% para países como China.
“ESTA ES UNA REVOLUCIÓN ECONÓMICA Y GANAREMOS. ¡MANTENGANSE FUERTES!”, escribió Trump el sábado en Truth Social. “No será fácil, pero el resultado final será histórico. ¡¡¡HAREMOS A ESTADOS UNIDOS GRANDE OTRA VEZ!!!”
El domingo por la noche, redobló sus esfuerzos al publicar: «Tenemos enormes déficits financieros con China, la Unión Europea y muchos otros. La única manera de solucionar este problema es con aranceles, que ahora están trayendo decenas de miles de millones de dólares a Estados Unidos».
Agregó que “ha crecido un superávit con estos países” durante la administración Biden y que planea revertir eso.
Cuando se le preguntó sobre la caída del mercado el domingo por la noche a bordo del Air Force One, Trump dijo que a veces era necesario “tomar medicamentos” y que no estaba planeando deliberadamente una liquidación del mercado, contradiciendo un mensaje de TikTok que publicó y luego volvió a publicar durante el fin de semana.
En un comunicado del domingo, la Casa Blanca publicó una breve nota que describe el plan de Trump para poner fin a “las políticas globalistas de destrucción económica que han enviado empleos e industrias estadounidenses al extranjero a expensas de los trabajadores estadounidenses”.
Los aranceles básicos del 10% entraron en vigor el sábado, y decenas de países se enfrentarán a aranceles recíprocos más altos a partir del miércoles. China anunció el viernes que impondrá un arancel del 34% a todos los productos importados de Estados Unidos a partir de este jueves , después de que se prevea un aumento de los aranceles estadounidenses sobre los productos chinos, del 20% a al menos el 54%.
Los analistas de Goldman Sachs escribieron durante el fin de semana que “se ha abierto la caja de Pandora de los aranceles”, y agregaron que la acción estadounidense contra China en particular fue “sustancialmente mayor que el caso base anterior de nuestros economistas y que la mayoría de los inversores habían esperado”.
El secretario de Comercio, Howard Lutnick, dijo a CBS News en una entrevista el domingo por la mañana que la Casa Blanca no estaba considerando retrasar la fecha de inicio de los aranceles y que permanecerán vigentes durante semanas.
Aunque el gabinete de Trump se ha alineado tras él, el consenso abrumador entre economistas y ejecutivos de empresas de alto perfil ha sido que los aranceles son un error.
Una fuente sorprendente de críticas fue Elon Musk, quien atacó el sábado al asesor principal de la Casa Blanca para comercio y manufactura, Peter Navarro. Navarro replicó en una entrevista el domingo que Musk “simplemente protegía sus propios intereses”.
Pero no está claro que los intereses de Musk sean particularmente diferentes a los de cualquiera de las muchas empresas que dependen del sistema económico global moderno y sus cadenas de suministro transfronterizas. Tesla, junto con SpaceX, presentó el mes pasado una carta advirtiendo al representante comercial de EE. UU. sobre el impacto de los aranceles y la amenaza de represalias en sus resultados.
Trump se negó a criticar a Musk el domingo cuando un periodista le preguntó sobre el llamado de Musk a aranceles cero entre Estados Unidos y Europa.
Antes de la apertura de los futuros el domingo por la noche, Dan Ives, director general del grupo financiero Wedbush Securities, recortó sus previsiones de precios para las acciones de Tesla en un 43% y para las de Apple en un 23%.
“El sufrimiento económico que traerán estos aranceles es difícil de describir y, en esencia, puede hacer retroceder una década a la industria tecnológica estadounidense mientras China avanza arrolladoramente”, escribió.
Bill Ackman, inversor de fondos de cobertura y ferviente partidario de la campaña de Trump para 2024, publicó en X que si el presidente mantiene su rumbo actual, “nos dirigimos hacia un invierno nuclear económico autoinducido, y deberíamos empezar a atrincherarnos”.
Sin duda, las convulsiones en los mercados financieros no han sido una respuesta a la imposición de aranceles (la mayoría de las administraciones presidenciales los han promulgado de una forma u otra), sino a la escala de lo que ha propuesto la administración Trump.
En lugar de simplemente gravar las importaciones, Trump ha buscado trastocar todo un orden económico basado en el comercio global y en la transición de Estados Unidos de una economía basada en el uso intensivo de la manufactura a una orientada a los servicios.
El costo de volver a ser una economía orientada a la exportación es virtualmente incalculable, ya que también implicaría un nivel de vida relativamente más bajo para la mayoría de los ciudadanos estadounidenses por un período indefinido de tiempo.
Mientras tanto, al menos un gigante bancario ya está pronosticando que el desempleo aumentará del 4,2% al 5,3% y que la economía se contraerá.
Los analistas de JPMorgan escribieron a sus clientes el viernes que “la presión generada por el aumento de precios que esperamos en los próximos meses podría ser más fuerte que el pico inflacionario posterior a la pandemia”.
